캐나다 가계가 몇 년간 쌓아온 빚의 청구서가 마침내 날아들고 있습니다. 트랜스유니언(TransUnion)의 2026년 2분기 신용 자료를 보면, 집을 산 사람과 사지 않은 사람 모두에서 연체와 파산이 함께 늘고 있습니다.
금리가 크게 오른 뒤 몇 년 동안, 캐나다 가계는 늘어난 이자 부담을 어떻게든 버텨 왔습니다. 그런데 이제는 그 부담이 실제 연체와 파산으로 겉으로 드러나기 시작했습니다. 신용평가사 트랜스유니언이 내놓은 2분기 보고서는 이런 흐름을 숫자로 확인해 줍니다.
전체 가계부채는 계속 불어나고 있습니다. 지난 1년간 4.6% 늘어 2분기 기준 2조 6,400억 달러에 이르렀습니다. 부채가 늘어난 가장 큰 이유는 새로 돈을 빌린 사람보다, 이미 빌린 사람들의 잔액이 커진 데 있습니다.
이미 빚을 진 사람들의 잔액이 커지고 있다
신용 증가세는 계층별로 크게 갈립니다. 신용점수 715~764점인 프라임(우량) 차주의 연간 신용 증가율은 0%로 사실상 멈춰 섰습니다. 반면 대출기관은 저신용(서브프라임) 차주에 대해서는 방어적으로 여신을 조이고 있습니다. 지난 1년간 서브프라임 차주의 카드 한도는 22.5% 깎여 평균 1,396달러로 줄었습니다.
부채의 대부분은 여전히 모기지입니다. 모기지 총잔액은 1조 9,300억 달러로 전년 대비 3.9% 늘었습니다. 신규 모기지 대출이 0.2% 줄어든 상황을 감안하면 꽤 큰 증가폭입니다. 이는 새로 집을 사서 늘어난 빚이 아니라, 기존 대출자들의 잔액이 커진 결과에 가깝습니다.
집을 산 사람과 사지 않은 사람 모두 흔들린다
연체도 늘고 있습니다. 60일 이상 갚지 못한 대출(잔액 기준)의 비중은 2분기 0.31%로, 1년 전보다 6bp(0.06%포인트) 올랐습니다. 특히 2022~2023년 금리가 급등하던 시기에 모기지를 받은 이른바 ‘피크 홈바이어’의 신용 악화가 두드러집니다. 이 시기에 실행된 모기지에서 가장 뚜렷한 악화가 나타났습니다.
집을 사지 않은 세입자 쪽도 사정이 좋지 않습니다. 전국 소비자 파산율은 2분기에 1.1%까지 올라 ‘기간 최고치’를 기록했습니다. 1년 전 0.94%에서 뛴 수치입니다. 트랜스유니언은 소유·임차를 정확히 나눈 통계를 제공하지는 않았지만, 모기지가 아닌 부채가 빠르게 늘었다고 밝혔습니다. 2분기 소비자 1인당 평균 비모기지 부채는 2만 8,118달러에 이르렀습니다.
이 자료가 보여주는 것은, 금리가 오른 직후 곧바로 터지지 않았던 부담이 시차를 두고 이제야 표면화되고 있다는 점입니다. 대출기관이 저신용 차주의 한도를 먼저 줄이는 것은 앞으로의 손실을 미리 막으려는 움직임으로 볼 수 있습니다. 한인 실수요자에게도 남의 일이 아닙니다. 캐나다에서 모기지를 갖고 있거나 갱신을 앞둔 가구라면, 갱신 시점의 금리와 월 상환액 변화를 미리 계산해 두는 것이 안전합니다.
향후 전망
금리 인하가 이어진다면 갱신 부담이 다소 줄어들 수 있습니다. 다만 연체와 파산은 보통 경기 흐름보다 뒤늦게 반응하기 때문에, 지표가 곧바로 좋아지기는 어려울 것으로 보입니다.
당분간은 신규 대출보다 기존 대출자의 상환 여력이 시장의 관건이 될 것으로 보입니다. 특히 2022~2023년에 집을 산 가구의 모기지 갱신이 몰리는 시기를 눈여겨볼 필요가 있습니다.
원문: Better Dwelling
